據(jù)IPO早知道消息，綠源集團(tuán)控股（開(kāi)曼）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“綠源”）于2022年11月22日正式向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬主板掛牌上市，中信建投國(guó)際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

成立于2003年的綠源是中國(guó)最早進(jìn)入電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的品牌之一。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年電動(dòng)兩輪車(chē)銷(xiāo)量計(jì)算，綠源是中國(guó)排名第六的電動(dòng)兩輪車(chē)生產(chǎn)商，市場(chǎng)占有率為3.9%。

截至2022年6月30日，綠源的經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量為1，086個(gè)，并在全國(guó)30個(gè)省級(jí)行政區(qū)擁有超過(guò)9，200家零售門(mén)店。

根據(jù)弗若斯特沙利文進(jìn)行的調(diào)查，綠源在消費(fèi)者質(zhì)量滿(mǎn)意度上排行第一，特別是在整體產(chǎn)品質(zhì)量、車(chē)身質(zhì)量、使用壽命、電機(jī)質(zhì)量和維護(hù)質(zhì)量方面。

同時(shí)，綠源是行業(yè)內(nèi)少有的堅(jiān)持關(guān)鍵部件自主研發(fā)、自主生產(chǎn)關(guān)鍵部件的電動(dòng)車(chē)企業(yè)——截至最后實(shí)際可行日期，綠源在中國(guó)持有合共282項(xiàng)專(zhuān)利，其中42項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利、178項(xiàng)為實(shí)用新型專(zhuān)利以及62項(xiàng)為外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2021年12月31日，綠源是中國(guó)擁有發(fā)明專(zhuān)利數(shù)目最多的電動(dòng)兩輪車(chē)生產(chǎn)商。

這樣的技術(shù)儲(chǔ)備亦為綠源把握電動(dòng)兩輪車(chē)智能化發(fā)展趨勢(shì)、拓展具備智能化功能的高端車(chē)款奠定了一定基礎(chǔ)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，隨著碳中和戰(zhàn)略和綠色出行政策在全球各地持續(xù)推行，傳統(tǒng)摩托車(chē)的淘汰速度將加快，電動(dòng)兩輪車(chē)的需求將繼續(xù)增長(zhǎng)。尤其是，高端電動(dòng)兩輪車(chē)(制造商建議零售價(jià)3，500元以上)產(chǎn)品具備極大發(fā)展空間。根據(jù)弗若斯特沙利文的預(yù)計(jì)，電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)的高端細(xì)分市場(chǎng)將由2022年的120萬(wàn)輛以32.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率在2026年增至370萬(wàn)輛。

目前，綠源的智能化車(chē)型通過(guò)各種傳感器、顯示輸出設(shè)備增加了人與車(chē)的交互功能，實(shí)現(xiàn)了NFC解鎖、藍(lán)牙通訊、定位、車(chē)輛分享以及其他智能化功能，包括定速巡航系統(tǒng)、助行和自動(dòng)感應(yīng)大燈。截至2022年6月30日，綠源已有75款在產(chǎn)的智能車(chē)型和22款在研智能車(chē)型產(chǎn)品。

至于產(chǎn)能。綠源現(xiàn)已在浙江、山東和廣西設(shè)有三個(gè)生產(chǎn)基地。截至2021年12月31日，綠源的電動(dòng)兩輪車(chē)年產(chǎn)能約210萬(wàn)臺(tái)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至同日，綠源是僅有的九家年產(chǎn)能突破200萬(wàn)輛的電動(dòng)兩輪車(chē)制造商之一，行業(yè)內(nèi)年產(chǎn)能百萬(wàn)以上的生產(chǎn)工廠不足20家，而截至2022年12月31日止年度綠源浙江工廠的年產(chǎn)能超過(guò)160萬(wàn)輛。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，綠源的營(yíng)收分別為24.94億元、23.78億元和34.18億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為17.1%。2022年上半年，綠源的營(yíng)收從2021年同期的16.12億元增加23.9%至19.98億元。

2019年至2021年，綠源的凈利潤(rùn)分別為0.70億元、0.40億元和0.59億元；2022年上半年，綠源的凈利潤(rùn)從2021年同期的0.29億元增加79.3%至0.52億元。

綠源在招股書(shū)中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于研發(fā)工作以保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)；加強(qiáng)銷(xiāo)售和分銷(xiāo)渠道，以及用于品牌和營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)以提升品牌知名度；加強(qiáng)產(chǎn)能，主要涉及建設(shè)新的生產(chǎn)設(shè)施以及升級(jí)生產(chǎn)設(shè)備和機(jī)器；以及用作營(yíng)運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。