實體經(jīng)營從來不是個容易的事。無論是老板本人，還是項目主管、采購負責人，在事業(yè)上必然要“仰望星空又腳踏實地”——既要有理想，又得把握好經(jīng)營中最現(xiàn)實的部分。

所謂的“最現(xiàn)實的部分”，往往指的是賬期、融資、資金流。相比跌宕故事、創(chuàng)新模式，這些事務(wù)聽上去沉悶冗長，但卻是關(guān)系公司發(fā)展命脈、供應(yīng)鏈韌性和效率的重中之重。

以大眾熟悉的消費電子為例，這個行業(yè)鏈路長、涉及角色多、更新迭代快，需要上游原材料及零部件生產(chǎn)商、中游的制造商和模組代工廠、下游各個渠道經(jīng)銷商零售商之間的緊密配合。今天我們之所以能看到手機新品“千帆并發(fā)”、各種新型家電產(chǎn)品出貨量節(jié)節(jié)攀升，其實都是供應(yīng)鏈高效運轉(zhuǎn)的功勞。

供應(yīng)鏈高效運轉(zhuǎn)的過程中，金融服務(wù)起到了不可或缺的“潤滑”作用。市場需求變化很快，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)必須快速迭代產(chǎn)品和庫存，這對應(yīng)著高頻、大規(guī)模的用款需求。如果沒有供應(yīng)鏈金融支持，一味地等待回款或傳統(tǒng)銀行貸款，企業(yè)很可能錯失發(fā)展機會，供應(yīng)鏈的效率、靈活性和韌性也就無從談起。

早在千禧年間，國內(nèi)的銀行和產(chǎn)業(yè)鏈就已經(jīng)在探索供應(yīng)鏈金融模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)模式的發(fā)展，以及大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的成熟，供應(yīng)鏈金融迎來了線上化和平臺化。但作為一個和供應(yīng)鏈發(fā)展緊密關(guān)聯(lián)的行業(yè)，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展不存在固定的統(tǒng)一范式，這個行業(yè)必須與時俱進，不斷回答新問題。

新問題和舊短板

在談“新問題”之前，讓我們從一個供應(yīng)鏈的靈魂之問開始講起。

“深響”從一家供應(yīng)鏈金融廠商處了解到，該廠商在和企業(yè)談合作時，比起討論經(jīng)營周轉(zhuǎn)、供應(yīng)鏈效率，企業(yè)更想知道的是：“貴公司的業(yè)務(wù)能不能幫我促進銷售、擴大生意規(guī)模？先把需求解決了，再談別的?！?/span>

在一個強調(diào)“穩(wěn)增長”的市場環(huán)境里，企業(yè)把“確定性”看得更重，不再盲目“大干快上”。同樣的，這番態(tài)度也折射出企業(yè)對“效率升維”的追求，以及供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵的豐富。

“效率升維”指的是“需求牽引供給”取代“供給先行”。目前，各行業(yè)都希望以需求為起點，讓供給變得更精準，而不是在大水漫灌中浪費資源。行業(yè)熱議的C2B、柔性供應(yīng)鏈，都是新邏輯下的產(chǎn)物。

這個道理在供應(yīng)鏈領(lǐng)域同樣適用?！坝脩粝M”不只是產(chǎn)業(yè)鏈的最后一環(huán)，更是帶動供給提升、產(chǎn)業(yè)效率提升以及產(chǎn)業(yè)鏈升級的原動力。企業(yè)也希望供應(yīng)鏈金融能和業(yè)務(wù)發(fā)展、行業(yè)特性更好地結(jié)合，而不僅僅是“幫中小微企業(yè)融資”。

一個理想的狀態(tài)是：供應(yīng)鏈金融廠商搭建一個打通產(chǎn)業(yè)鏈全鏈路的“B端+C端一體化”方案，在C端激活更多需求，從而帶動供應(yīng)鏈效率增長。

理想很豐滿，但這樣的狀態(tài)說起來容易，做起來難。難點體現(xiàn)在兩方面：一是“打不通”、二是“通不好”。

“打不通”指的是廠商難以將金融能力延伸到消費場景，消費金融是打通全鏈路“最后一公里”的關(guān)鍵一環(huán)，打通B端+C端全鏈路需要廠商同時具備供應(yīng)鏈金融和消費金融能力。然而，大部分的供應(yīng)鏈金融實踐都集中在B2B場景，只解決B端客戶的經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金需求，和終端銷售存在割裂。

事實上，供應(yīng)鏈金融和消費金融常被視為“兩個物種”，兩者難以形成閉環(huán)生態(tài)。行業(yè)少見端到端一體化、全鏈路的供應(yīng)鏈金融解決方案。

“通不好”指的則是，廠商不僅要同時具備B端+C端金融服務(wù)能力，還要有深入的產(chǎn)業(yè)認知和實踐。只有這樣，全鏈路、一體化方案才能落地到不同行業(yè)，而不是一個“泛泛而談”的架子。

但現(xiàn)實的情況是，由于種種原因，多數(shù)供應(yīng)鏈金融實踐存在一定局限性，如僅聚焦于應(yīng)收應(yīng)付等場景，針對倉單、存貨等環(huán)節(jié)的實踐尚未普及。與此同時，相關(guān)供應(yīng)鏈金融廠商多從自身優(yōu)勢出發(fā)(技術(shù)廠商更多是提供IT系統(tǒng)，金融機構(gòu)則側(cè)重于資金支持)，追求標準化方案，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗上相對欠缺，這使得供應(yīng)鏈金融離精細化、專業(yè)化仍有距離。

必經(jīng)之路

“打不通”和“通不好”，這兩個問題其實是相互作用的：只有供應(yīng)鏈金融和消費金融相互融合，供應(yīng)鏈全鏈路中的“卡點”才能被發(fā)現(xiàn)被解決。也只有深入產(chǎn)業(yè)啃各種硬骨頭，廠商所打造的“全鏈路”方案才有可能真正到具體行業(yè)中發(fā)揮作用。

國內(nèi)的實體產(chǎn)業(yè)鏈相對完備、分工細且銜接緊密。中國獨特的市場條件決定了供應(yīng)鏈金融必須進入一體化“深水區(qū)”。這對各個廠商的綜合能力提出了很大挑戰(zhàn)。

目前，供應(yīng)鏈金融廠商的構(gòu)成多種多樣，有傳統(tǒng)銀行、IT服務(wù)商、“鏈主”企業(yè)本身，也有電商企業(yè)和新興科技服務(wù)商。它們各有所長，但升級需要廠商懂技術(shù)、懂金融，了解產(chǎn)業(yè)上下游的需求，深入產(chǎn)業(yè)做過供應(yīng)鏈金融，能夠滿足全部要求的廠商并不多。

京東供應(yīng)鏈金融科技是一個值得關(guān)注的對象。背靠京東集團，京東供應(yīng)鏈金融科技從一開始就具備多種優(yōu)勢。京東集團兼?zhèn)渥誀I零售業(yè)務(wù)和平臺能力，在倉儲物流領(lǐng)域也有長期投入，這表明集團在C端、B端供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)均有深厚積累，而京東供應(yīng)鏈金融科技在B、C兩端也有豐富的金融服務(wù)實踐。

在B端，過去十年間，京東供應(yīng)鏈金融科技推出了“京保貝”、“京小貸”、動產(chǎn)融資、企業(yè)金采等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，涵蓋了自營供應(yīng)商、POP商戶、中小微企業(yè)、經(jīng)銷商、企業(yè)客戶等不同B端角色，針對的場景也各有側(cè)重(如應(yīng)收/預付賬款融資、采購、賒購、動產(chǎn)質(zhì)押)，并一路從京東生態(tài)的“內(nèi)場”延伸至了“外場”。

在C端，京東科技有以京東白條分期免息為代表的消費金融服務(wù)，廣泛連接著用戶、商家和金融機構(gòu)。同時結(jié)合創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、豐富的營銷工具、組合增長策略和場域流量供給，發(fā)揮鏈接多端、聚合產(chǎn)業(yè)鏈資源的作用，促進消費生態(tài)和金融平臺的深度融合，用科技和金融賦能企業(yè)、反哺消費者，從而促進消費增長。

豐富的能力積累，讓“B端+C端一體化”方案得以成立。

需要注意的是，一體化不意味著B端產(chǎn)品和消費金融的簡單疊加。京東供應(yīng)鏈金融科技的獨特性在于，它有能力從底層打通數(shù)據(jù)，并讓一體化的供應(yīng)鏈金融方案和不同行業(yè)的實際需求相結(jié)合。

具體而言，在已有的基礎(chǔ)上，“B端+C端一體化”可以讓中小微商戶和消費者、品牌商和消費者、金融機構(gòu)和消費者、金融機構(gòu)和品牌商產(chǎn)生廣泛連接。商戶和品牌商可以在全渠道應(yīng)用金融服務(wù)，建立自身的用戶金融服務(wù)心智，從而帶動轉(zhuǎn)化。金融機構(gòu)也可以提供更具針對性的C端金融產(chǎn)品，和品牌商進行資源共享，讓原本在供應(yīng)鏈“最后一公里”相互隔離的資源流動起來。

據(jù)“深響”了解，今年的京東618上，京東白條聯(lián)合5000余個品類、30萬家品牌與商家共建營銷權(quán)益，累計向用戶補貼超10億元，提振消費。資源投入為用戶帶來了商品分期免息和價格直降的優(yōu)惠，拉動了品牌商的交易增長和銀行的信用資產(chǎn)的提升，取得了“非常好的示范效果”，也印證了“需求牽引供給”在金融場景下的可行性。

除了在B端和C端均有金融服務(wù)經(jīng)驗，京東供應(yīng)鏈金融科技也將大數(shù)據(jù)、智能算法、區(qū)塊鏈、大模型等新興技術(shù)持續(xù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，財富管理、保險等非信貸類金融服務(wù)能力也有助于京東科技為客戶提供全場景解決方案。

更重要的是，京東供應(yīng)鏈金融科技已經(jīng)深入產(chǎn)業(yè)鏈多時，具有豐富的產(chǎn)業(yè)認知和實踐。

京東的實踐和新探索

目前，京東供應(yīng)鏈金融科技還在包括泛零售、泛互聯(lián)網(wǎng)、大制造、能源化工、交通物流、大宗供應(yīng)鏈、新能源等領(lǐng)域落地?？蛻舻姆答仯钅荏w現(xiàn)京東供應(yīng)鏈金融科技走得有多深。

京東供應(yīng)鏈金融科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域和神州數(shù)碼不斷深化合作，不僅助力神州數(shù)碼自身銷量和規(guī)模的增長，還帶動其下游合作伙伴的規(guī)模增長，拉升了整體供應(yīng)鏈的業(yè)績。無需抵押或擔保、按需借款按日計息、支持隨借隨還等優(yōu)勢，也讓廣大二級經(jīng)銷商在融資規(guī)模、融資成本、融資便捷性、安全性、時效性等方面的需求持續(xù)得到滿足。

和ICT行業(yè)類似，消費行業(yè)也存在二級經(jīng)銷商融資難、融資貴的問題。京東供應(yīng)鏈科技的解決方案是：幫助核心客戶設(shè)計供應(yīng)鏈金融交易結(jié)構(gòu)、搭建供應(yīng)鏈金融科技平臺和供應(yīng)鏈智能風控系統(tǒng)、資產(chǎn)分層，將服務(wù)滲透到二級經(jīng)銷商。

古井集團和京東供應(yīng)鏈金融科技共同驗證了這套做法的有效性。借助京東供應(yīng)鏈金融科技所搭建的供應(yīng)鏈金融科技平臺，古井集團將融資服務(wù)下沉全國多個城市的二級經(jīng)銷商。這樣一來，已有經(jīng)銷商的品牌粘性得到提高，更多的經(jīng)銷商也被吸引過來，古井旗下產(chǎn)品在經(jīng)銷商銷售總額中的比例也能隨之提高。

在資金需求大、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復雜、盈利周期長的制造業(yè)，企業(yè)融資長期存在難點。立邦中國的客戶大多分布于制造業(yè)，為了幫助生態(tài)圈內(nèi)客戶獲得資金支持，立邦中國攜手京東供應(yīng)鏈金融科技上線了“立邦E邦融”。這是一個融合了數(shù)智供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融的數(shù)智化平臺，使用體驗輕盈，大大提升了立邦客戶獲得資金的能力，同時助力了立邦的主業(yè)增長。

同樣的，在投資規(guī)模大，項目周期長的能源化工行業(yè)，京東供應(yīng)鏈金融科技也在和中海信托的合作中探索為中海油下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。2022年12月，中海信托 “海油e融” 產(chǎn)品首次成功放款。據(jù)中海信托披露數(shù)據(jù)，截至2023年7月，中海信托已為40余家下游采購商客戶授信超過1億元。

深入不同行業(yè)是個苦活，京東供應(yīng)鏈金融科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的成長可能“吃力費時”，但也收獲了更深刻的產(chǎn)業(yè)認知。帶著服務(wù)實體的經(jīng)驗，京東供應(yīng)鏈金融科技正在進一步探索深水區(qū)。10月25日，2023京東供應(yīng)鏈金融科技大會在北京召開。會上，京東供應(yīng)鏈金融科技發(fā)布“四個一體化”戰(zhàn)略方向，即“內(nèi)場+外場”、“科技+金融”、“上游+下游”、“B端+C端”的一體化。四個“一體化”是京東科技基于新的市場環(huán)境給出的答案，也將為“穩(wěn)鏈、補鏈、強鏈”提供新的助力。

這是深耕產(chǎn)業(yè)“水到渠成”的成果。新的市場環(huán)境必然會帶來新的挑戰(zhàn)，但這不意味著企業(yè)只有“守”一條路。相反，挑戰(zhàn)的出現(xiàn)意味著，率先理解變化和找到路子的企業(yè)將把握先機。京東供應(yīng)鏈金融科技成長于潮水當中，和供應(yīng)鏈企業(yè)一同感受著潮水的流向。

現(xiàn)在，它正在基于它的經(jīng)驗和實踐探索新的路徑，對于供應(yīng)鏈上的各方來說，這將開啟新的共贏。