在剛剛過(guò)去的這個(gè)周末，美國(guó)對(duì)華為的限制再次升級(jí)。2020年5月15日，美國(guó)商務(wù)部旗下工業(yè)與安全局 （BIS） 宣布，將嚴(yán)格限制華為使用美國(guó)的技術(shù)、軟件設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體芯片，切斷華為試圖脫離美國(guó)出口管控的途徑。

新禁令之下，我們更希望能夠就國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在短、中、長(zhǎng)三個(gè)時(shí)期分別面臨怎樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)分享華興的思考。正如5月16日華為在“心聲社區(qū)”中的回應(yīng)稱“沒(méi)有傷痕累累，哪來(lái)皮糙肉厚，英雄自古多磨難”，我們堅(jiān)信外部承壓下，國(guó)內(nèi)的進(jìn)口替代進(jìn)程將進(jìn)一步加速，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將迎來(lái)重要機(jī)遇期。

1. 此次限制保留有120天的緩沖期

美國(guó)商務(wù)部稱，該規(guī)定將允許已經(jīng)生產(chǎn)的晶圓基片，從即日（2020年5月15日）起在120天內(nèi)發(fā)貨給華為。需要注意的是，芯片需要在5月15日之前投入生產(chǎn)，否則根據(jù)規(guī)定，它們將不具備生產(chǎn)資格。這意味著，該項(xiàng)限制計(jì)劃在時(shí)間上留有余地，給予華為及其供應(yīng)鏈參與者緩沖時(shí)間，也給予中美雙方談判緩沖時(shí)間。

2. 此次限制形式大概率為要求申請(qǐng)?jiān)S可證

根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的最新反饋，此次限制形式大概率采用申請(qǐng)?jiān)S可的方式。該限制形式同樣給各方留有談判余地。

3. 此次限制擴(kuò)大了對(duì)華為供應(yīng)鏈的限制范圍

該項(xiàng)限制將對(duì)華為的限制從美國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司延伸到包括為華為海思芯片提供制造服務(wù)的晶圓制造公司及華為海思芯片設(shè)計(jì)所用EDA軟件公司。華為海思成為此次限制的焦點(diǎn)。

需要特別注意的是：此次限制提及了“只要這些供應(yīng)商的直接產(chǎn)品用到美國(guó)某些軟件或技術(shù)”的說(shuō)法，理論上，全球所有為華為提供芯片的設(shè)計(jì)公司及制造公司（包括國(guó)內(nèi)的fabless和國(guó)內(nèi)的晶圓制造廠），其所提供芯片的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、封測(cè)環(huán)節(jié)都很難避免使用到美國(guó)的軟件或技術(shù)。也就是說(shuō)，雖然截至目前，此次限制的打擊對(duì)象目前還僅限于華為海思，但美國(guó)在此次限制計(jì)劃的表述上，保留了對(duì)華為整個(gè)芯片采購(gòu)進(jìn)行全面封鎖的可能性。

積極影響

此次限制對(duì)華為海思是直接的，而對(duì)于華為供應(yīng)鏈中的其他國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)及制造公司的影響邊界有限，而整體來(lái)看將更積極的表現(xiàn)為帶動(dòng)整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代及去全球化的加速，這對(duì)于國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體的發(fā)展利多于空。從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈角度，具體體現(xiàn)為：

1. 半導(dǎo)體設(shè)備公司

此次美國(guó)對(duì)華為的限制主要體現(xiàn)在禁止代工廠使用美系設(shè)備給華為生產(chǎn)芯片，因而對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響首先是將進(jìn)一步激發(fā)本土半導(dǎo)體設(shè)備公司發(fā)展的急迫性。

目前國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備所有的環(huán)節(jié)都有國(guó)內(nèi)公司在開(kāi)發(fā)：刻蝕設(shè)備、CMP、清洗機(jī)、薄膜沉積設(shè)備等的國(guó)產(chǎn)化比例相對(duì)較高（代表公司有中微公司、北方華創(chuàng)、長(zhǎng)川科技、華興源創(chuàng)、晶盛機(jī)電、盛美半導(dǎo)體等），不過(guò)設(shè)備工藝達(dá)到7nm的還很少，一般是到14nm-28nm；國(guó)產(chǎn)化程度最差的光刻機(jī)、離子注入機(jī)、涂膠顯影設(shè)備等，對(duì)應(yīng)的上海微電子（光刻機(jī)），北京中科信、凱士通、中電科電子裝備（離子注入機(jī)），沈陽(yáng)芯源（涂膠顯影設(shè)備）等也已經(jīng)在搞研發(fā)和推進(jìn)，也有極少量設(shè)備已經(jīng)有所應(yīng)用。

2. 半導(dǎo)體制造公司

本土的半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展是需要平臺(tái)的，中芯國(guó)際、華虹等代工廠發(fā)展的越好，則國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和材料廠家發(fā)展的越好，因而國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體制造公司未來(lái)短期內(nèi)甚至中長(zhǎng)期都將成為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聚焦的領(lǐng)域。

鑒于目前國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備工藝達(dá)到7nm的還很少，一般是到14nm-28nm，中芯國(guó)際、華虹等代工廠要想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)的提升，不可避免需要從美國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備制造商采購(gòu)設(shè)備。2月19日，中芯國(guó)際披露了公司在2019年3月12日至2020年2月17日的12個(gè)月期間，就機(jī)器及設(shè)備向美國(guó)的泛林集團(tuán)發(fā)出一系列訂單，花費(fèi)6.01億美元（約合42億元人民幣）；2020年3月2日，中芯國(guó)際再次發(fā)布公告，向美國(guó)的應(yīng)用材料集團(tuán)發(fā)出一系列訂單，總金額為5.43億美元（約人民幣37.9億元）。

在上述客觀情況下，當(dāng)前中芯國(guó)際向華為供貨需要注意安全邊界，對(duì)于涉及到美國(guó)設(shè)備的高端生產(chǎn)工藝建議慎重，以免遭到美國(guó)禁令制裁，進(jìn)而影響到整個(gè)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期發(fā)展勢(shì)能。

3. 半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司

2019年5月15日，美國(guó)將華為及其關(guān)聯(lián)企業(yè)列入“實(shí)體清單”，該事件帶動(dòng)了大規(guī)模的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司在華為供應(yīng)鏈中的國(guó)產(chǎn)替代。此次限制升級(jí)，國(guó)內(nèi)其他終端廠商都無(wú)法置身事外，更多的危機(jī)感下需要做好隨時(shí)會(huì)受到影響的準(zhǔn)備。因而，對(duì)于這些終端廠商來(lái)講，國(guó)產(chǎn)替代的緊迫性更強(qiáng)，而此前國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體芯片在華為供應(yīng)鏈中的成功應(yīng)用，也會(huì)有一定的背書作用，這將為國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司帶來(lái)有利的發(fā)展機(jī)遇。

4. EDA軟件公司

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)講，EDA軟件被美國(guó)的三大巨頭Cadence、Synopsis及Mentor壟斷，一直是芯片設(shè)計(jì)無(wú)法完全去美化的最大短板。接下來(lái)，國(guó)內(nèi)應(yīng)當(dāng)將EDA作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn)進(jìn)行攻關(guān)，可預(yù)見(jiàn)的是，華為將采用自研+聯(lián)合國(guó)產(chǎn)廠商共同開(kāi)發(fā)的EDA軟件策略。

消極影響

華為作為5G建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)廠商、全球通信設(shè)備的龍頭、智能終端設(shè)備的第二大廠商，對(duì)他的限制必然帶來(lái)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的負(fù)面影響。分別來(lái)看，受限程度也有區(qū)別：

1. 5G建設(shè)

5G作為華為的根基，120天的緩沖期內(nèi)華為的芯片囤貨會(huì)以保證5G基站供貨為主，而這個(gè)需求量并不大，在代工廠不能生產(chǎn)的情況下，華為通過(guò)囤貨保證5G基站的中短期供貨理論上是可行的。根據(jù)工信部《2019年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2019年中國(guó)移動(dòng)基站有841萬(wàn)個(gè)，其中4G基站544萬(wàn)個(gè)。中國(guó)基站的數(shù)量是全球最多的，像4G基站占了全球的一半以上，也就是全球的基站數(shù)量也即是千萬(wàn)的級(jí)別，更何況華為也不可能獲取全部的份額。

需要注意的是，根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的要求，芯片需要在2020年5月15日之前投入生產(chǎn)，否則根據(jù)規(guī)定，它們將不具備生產(chǎn)資格。因此，在此之前華為是否已有所準(zhǔn)備非常關(guān)鍵。

2. 通信設(shè)備

華為的2G、3G、4G設(shè)備在全球100多個(gè)國(guó)家有海量的存量，因此美國(guó)不大可能完全禁止代工廠對(duì)華為在現(xiàn)存通信設(shè)備的供貨，至少給現(xiàn)網(wǎng)的存量設(shè)備維護(hù)的供貨是可以的，否則會(huì)對(duì)大量國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行構(gòu)成威脅，經(jīng)驗(yàn)上可以參考美國(guó)為了本國(guó)農(nóng)村使用華為設(shè)備的運(yùn)營(yíng)商而數(shù)次延長(zhǎng)給華為供貨的期限。

3. 智能終端

出貨量最大的智能手機(jī)，每年出貨量在2.4億臺(tái)（2019年），通過(guò)短期囤貨遠(yuǎn)不能滿足如此巨量的需求。此外，華為海思作為此次限制的焦點(diǎn)，其手機(jī)處理器芯片一方面國(guó)產(chǎn)處理器芯片中短期內(nèi)很難達(dá)到同等性能，另一方面當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下高通的替代也很難得到美國(guó)政府的許可?？梢?jiàn)，華為智能終端尤其是智能手機(jī)及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游在此次限制下受到的挑戰(zhàn)最大。

總體來(lái)講，對(duì)整體國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，結(jié)合當(dāng)前的形勢(shì)判斷，本次事件的影響可概括為短期利好（除海思本身），又一輪芯片囤貨操作即將來(lái)臨，并且比此前更為猛烈；中期利空，如果中美貿(mào)易關(guān)系在接下來(lái)的120天內(nèi)無(wú)法緩和甚至進(jìn)一步激烈，那么國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體行業(yè)甚至整個(gè)電子、通信產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)面臨一段較為煎熬的日子；長(zhǎng)期利好，國(guó)內(nèi)的進(jìn)口替代進(jìn)程將進(jìn)一步加速，除了勝利，我們別無(wú)選擇。