激進(jìn)擴(kuò)張之下，茶咖飲品企業(yè)的“混戰(zhàn)”拉開(kāi)了序幕。

2024年1月2日，蜜雪冰城、古茗同時(shí)在港交所遞交上市申請(qǐng)。更早一點(diǎn)的時(shí)間，2023年12月21日，茶百道港股IPO在證監(jiān)會(huì)備案通過(guò)。

過(guò)去一年，不限于上述品牌，還有滬上阿姨、霸王茶姬、甜啦啦、茶顏悅色等茶飲品牌先后傳出IPO不同進(jìn)度的消息。有奈雪的茶這個(gè)前例，各個(gè)品牌爭(zhēng)搶“新茶飲第二股”的位置也是順理成章。

混戰(zhàn)：茶咖無(wú)邊界

在資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是新茶飲行業(yè)激烈廝殺的一個(gè)縮影。這背后是行業(yè)在進(jìn)行新一輪的洗牌和整合，各大品牌在品類(lèi)、價(jià)格、門(mén)店規(guī)模等不同維度模糊了原本清晰的邊界，進(jìn)行“混戰(zhàn)”。

一、品類(lèi)：茶飲互攻

與歐美相比，中國(guó)咖啡市場(chǎng)呈現(xiàn)出“咖啡奶茶化”的趨勢(shì)，比起純正的美式咖啡，風(fēng)味化的奶咖調(diào)制品在國(guó)內(nèi)更受歡迎，典型的就是瑞幸咖啡的生椰拿鐵。茶飲、咖啡逐漸模糊的邊界，使得身處兩個(gè)賽道的連鎖品牌競(jìng)爭(zhēng)逐漸“無(wú)邊界”，彼此攻入對(duì)方的腹地。

繼瑞幸咖啡當(dāng)年推出小鹿茶之后，與其打得如火如荼的庫(kù)迪咖啡，也推出了第二品牌茶貓，主打原葉鮮奶茶。

另一邊，喜茶開(kāi)出了“喜鵲咖”茶咖新品牌。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，茶飲品牌的頭部玩家們或多或少通過(guò)投資、并購(gòu)、成立新品牌等方式介入到連鎖咖啡行業(yè)。其中，蜜雪冰城是較早的玩家，其子品牌“幸運(yùn)咖”，根據(jù)招股書(shū)，截至2023年9月30日，門(mén)店數(shù)量約2900家，是當(dāng)前奶茶品牌咖啡副牌中門(mén)店數(shù)量最多的選手。

雙方的無(wú)邊界競(jìng)爭(zhēng)，是對(duì)消費(fèi)用戶群體的爭(zhēng)奪，也是對(duì)新增長(zhǎng)曲線的探索。尤其是茶飲行業(yè)逐漸成為紅海，而咖啡行業(yè)屬于增長(zhǎng)速度比較快、有高頻消費(fèi)習(xí)慣和上癮屬性的品類(lèi)，誰(shuí)也不想放過(guò)。而面對(duì)茶咖一體化的趨勢(shì)，雙方頭部玩家穩(wěn)定的后端支撐體系——新品研發(fā)、供應(yīng)鏈、門(mén)店運(yùn)營(yíng)等等，使得進(jìn)入新賽道的門(mén)檻大大降低。

二、價(jià)格：降價(jià)大戰(zhàn)

過(guò)去，茶飲市場(chǎng)頭部玩家在價(jià)格帶上是涇渭分明：以喜茶、奈雪的茶為代表的高端陣營(yíng)——價(jià)格在20元以上、以古茗、茶百道等為代表的中端陣營(yíng)——價(jià)格在10-20元、以蜜雪冰城為代表的低端陣營(yíng)——價(jià)格在10元以下。

在客單價(jià)方面，蜜雪冰城把性價(jià)比做到了極致，根據(jù)招股書(shū)信息，蜜雪冰城是一家全球領(lǐng)先的現(xiàn)制飲品企業(yè)，聚焦為廣大消費(fèi)者提供單價(jià)約6元人民幣的高質(zhì)平價(jià)的現(xiàn)制果飲、茶 飲、冰淇淋和咖啡等產(chǎn)品。核心產(chǎn)品的價(jià)格通常為2元至8元人民幣，穩(wěn)居新茶飲價(jià)格帶底端，性價(jià)比頂端。

不過(guò)，這兩年形勢(shì)發(fā)生了變化。2022年，喜茶連續(xù)兩次調(diào)整價(jià)格，到2022年底，喜茶常規(guī)門(mén)店產(chǎn)品價(jià)格在15-19元的占比達(dá)到80%。而其在高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手樂(lè)樂(lè)茶、奈雪的茶也相繼降價(jià)，樂(lè)樂(lè)茶宣布部分飲品價(jià)格控制在20元以下，最低8元就可以喝到一杯鮮萃茉莉綠;奈雪的茶推出9-19元“輕松系列”茶飲，并承諾每月都上新不超20元的茶飲產(chǎn)品。而公開(kāi)信息顯示，奈雪的茶在2018年、2019年和2020年的平均客單價(jià)分別為42.9元、43.1元和43元。

2023年，價(jià)格混戰(zhàn)進(jìn)一步放大。這一年，瑞幸咖啡9.9和庫(kù)迪咖啡8.8元之間的咖啡價(jià)格戰(zhàn)，不僅有咖啡品牌跟進(jìn)，例如幸運(yùn)咖推出2杯9.9元活動(dòng);還有奈雪的茶推出“周周9.9元，喝奈雪鮮奶茶”活動(dòng)，古茗、都可奶茶均進(jìn)行了跟進(jìn)，“9.9元”活動(dòng)成了標(biāo)配。

高端品牌的降價(jià)行為，也是對(duì)當(dāng)今市場(chǎng)的無(wú)奈遷就?？深A(yù)見(jiàn)的未來(lái)里，整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)價(jià)格敏感的消費(fèi)者會(huì)持續(xù)占據(jù)比較大的比例，生活中的不確定性持續(xù)存在，人們的消費(fèi)意愿會(huì)明顯降低，對(duì)性價(jià)比的追求占據(jù)上風(fēng)。

根據(jù)美團(tuán)外賣(mài)2023年3-6月頭部品牌上新數(shù)量分布情況來(lái)看，13元至20元以下區(qū)間的新品數(shù)量占比53%;結(jié)合銷(xiāo)量來(lái)看，新茶飲銷(xiāo)量最高的實(shí)付外賣(mài)價(jià)格58.3%落在13-20元以下區(qū)間。消費(fèi)者對(duì)價(jià)格愈加敏感，高性價(jià)比產(chǎn)品成為市場(chǎng)的主流。

三、規(guī)模：萬(wàn)店之爭(zhēng)

根據(jù)招股書(shū)，截至2023年9月30日，蜜雪冰城全球門(mén)店數(shù)量超36000家，覆蓋中國(guó)及海外11個(gè)國(guó)家。與此同時(shí)遞交上市申請(qǐng)的古茗，截至2023年12月31日，其全國(guó)門(mén)店9001家，較2022年同期增長(zhǎng)35%。

另一賽道，根據(jù)2023年第二季度財(cái)報(bào)，瑞幸單季收入首次超過(guò)星巴克中國(guó)，并且成為國(guó)內(nèi)首家萬(wàn)店咖啡品牌，擁有門(mén)店10836家。

有蜜雪冰城和瑞幸在前做標(biāo)桿，2023年連鎖飲品品牌紛紛打出“沖刺萬(wàn)店”的口號(hào)。根據(jù)窄門(mén)餐眼的數(shù)據(jù)，截至2023年10月，滬上阿姨7125家門(mén)店，茶百道7113家門(mén)店，書(shū)亦燒仙草7021家門(mén)店，CoCo都可4466家門(mén)店，1點(diǎn)點(diǎn)3178家門(mén)店，喜茶2555家門(mén)店，霸王茶姬2283家門(mén)店，奈雪的茶1330家門(mén)店……

用資本短期內(nèi)迅速催化規(guī)模，再用低價(jià)、門(mén)店數(shù)量設(shè)立品牌護(hù)城河，這種可復(fù)制的規(guī)模玩法正在飲品連鎖品牌的競(jìng)爭(zhēng)中上演。蜜雪冰城從2014年的1000家到2020年的1萬(wàn)家花了6年，從1萬(wàn)家到2021年的2萬(wàn)家只花了1年;庫(kù)迪咖啡，2023年10月其成立一周年時(shí)，宣布門(mén)店數(shù)量為6061家。

這種狂飆突進(jìn)的開(kāi)店速度，其背后的原因很好理解：飲品連鎖品牌的入行門(mén)檻低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，規(guī)?；欠浅Ｖ匾母?jìng)爭(zhēng)手段。規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)、品牌知名度等能成為新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在這種規(guī)?；募ち腋?jìng)爭(zhēng)中，中小品牌發(fā)展將明顯受阻，大魚(yú)吃小魚(yú)的行業(yè)整合將頻繁發(fā)生。

下沉：尋求市場(chǎng)新增量

無(wú)論是降價(jià)大戰(zhàn)，還是萬(wàn)店之爭(zhēng)，在激烈的地盤(pán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，下沉市場(chǎng)成為最為顯眼的角逐場(chǎng)。

從2023年上半年新茶飲在不同城市線的外賣(mài)訂單量來(lái)看，四線和五線城市的外賣(mài)訂單量增速分別為30%和36%，高于新一線至三線主體市場(chǎng)的28%增速，下沉市場(chǎng)空間被進(jìn)一步打開(kāi)。

從門(mén)店網(wǎng)絡(luò)來(lái)看，蜜雪冰城有超過(guò)74%的門(mén)店布局在二線以下城市，三線及以下城市門(mén)店數(shù)量 占比高達(dá) 56.9%。下圖非常清晰地展示了各個(gè)新茶飲品牌門(mén)店的地理分布狀況。

可以看出，高端品牌側(cè)重于占據(jù)各區(qū)域的一線及省會(huì)城市。中端品牌在向區(qū)域中心城市擴(kuò)散的同時(shí)亦向其周?chē)亩€城市下沉，而低端品牌更傾向于低線城市，在構(gòu)建較完整的供應(yīng)鏈體系后，迅速向全國(guó)進(jìn)行多區(qū)域、大范圍擴(kuò)張。

從市場(chǎng)占比來(lái)看，艾瑞咨詢發(fā)布的《2021中國(guó)新式茶飲行業(yè)研究報(bào)告》顯示，以喜茶、奈雪的茶為代表的高端茶飲品牌只占整個(gè)新式茶飲市場(chǎng)的14.7%，蜜雪冰城為代表的中低端則占到 85.3%。而前者市場(chǎng)集中在一線和新一線城市，后者市場(chǎng)遍布全國(guó)。

無(wú)論從哪個(gè)維度來(lái)衡量，想進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額的飲品連鎖品牌都必須把占據(jù)下沉市場(chǎng)視作重中之重。

下沉市場(chǎng)如何定義？

300個(gè)地級(jí)市、2000個(gè)縣城、40000個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)構(gòu)成了下沉市場(chǎng)，其擁有10億人口的絕對(duì)人口數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)。隨著政策扶持的傾斜、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、人口流向的調(diào)整，下沉市場(chǎng)擁有更多的消費(fèi)活力。麥肯錫預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)超過(guò)66%的個(gè)人消費(fèi)增長(zhǎng)將來(lái)自下沉市場(chǎng)，特別是縣城。

相比一線城市，下沉市場(chǎng)消費(fèi)用戶雖然收入不高，但工作穩(wěn)定，租房或買(mǎi)房的壓力小，讓他們更敢花錢(qián)。隨著收入水平和消費(fèi)能力不斷提升，他們對(duì)生活水平和消費(fèi)品質(zhì)有了更高追求，并且開(kāi)始具有更加多元化的消費(fèi)觀念。

隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，下沉市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及充分到位，高線與低線城市對(duì)于品牌的認(rèn)知，品牌影響力覆蓋的差距正在減小。再加上物流、供應(yīng)鏈全國(guó)互聯(lián)互通，品牌在下沉市場(chǎng)擴(kuò)張的障礙進(jìn)一步掃清。

目前，一、二線城市市場(chǎng)容量以及門(mén)店密度已經(jīng)到了一個(gè)瓶頸，沒(méi)有太多擴(kuò)容空間;而另一面，下沉市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度比較低，品牌忠誠(chéng)度尚未形成，并且商業(yè)租金、管理成本、人員成本相對(duì)比較低，擁有低成本優(yōu)勢(shì)。因此，進(jìn)入下沉市場(chǎng)，也是各家連鎖品牌勢(shì)在必行的事。

不過(guò)，下沉市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的特點(diǎn)——有廣度，無(wú)深度。這是一個(gè)地理面積和人口覆蓋面足夠廣的市場(chǎng)，因此總量足夠大，讓人眼饞;但是，聚焦在單個(gè)的縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)來(lái)看，其單體市場(chǎng)上用戶的消費(fèi)能力有限，不夠深。

不同層級(jí)的城市消費(fèi)有著較為明顯的差異。美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，2022年一線城市餐飲到店人均消費(fèi)為86元，三線城市為53元，一線城市高出三線城市62%。如果下沉市場(chǎng)的消費(fèi)力不足以支撐一定規(guī)模的門(mén)店，品牌將很難在下沉過(guò)程中取得規(guī)模效應(yīng)，這就要求品牌在下沉過(guò)程中降低進(jìn)入成本、調(diào)整門(mén)店模型或改造供應(yīng)鏈以適應(yīng)新市場(chǎng)。

據(jù)報(bào)道，新茶飲下沉到縣城后的一大困境，就是價(jià)格與縣城的消費(fèi)水平不匹配，難以帶動(dòng)銷(xiāo)量。在人均收入只有3000元左右的縣城，一杯售價(jià)10-20元的奶茶仍顯得相對(duì)奢侈。換一句話說(shuō)，下沉市場(chǎng)用戶追求高性價(jià)比。

根據(jù)論文研究數(shù)據(jù)，下沉市場(chǎng)現(xiàn)制茶飲消費(fèi)者選擇的多為低價(jià)位茶飲產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格是影響下沉市場(chǎng)現(xiàn)制茶飲消費(fèi)者的重要因素。

加盟：讓加盟商賺錢(qián)是核心

若要快速擴(kuò)張規(guī)模、爭(zhēng)奪下沉市場(chǎng)，則意味著，直營(yíng)模式難以追趕加盟模式。另外，下沉市場(chǎng)既廣且淺的特點(diǎn)，也決定直營(yíng)模式難以為繼，在這樣一個(gè)地理面積廣闊的市場(chǎng)里，資金、人才供給、管理半徑等挑戰(zhàn)的難度增加得不是一點(diǎn)半點(diǎn)。

加上過(guò)去三年的特殊情況，直營(yíng)模式在面對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境劇烈波動(dòng)的時(shí)候，靈活性低，抗風(fēng)險(xiǎn)性弱。堅(jiān)持直營(yíng)模式的連鎖品牌也會(huì)更深入地思考直營(yíng)和加盟模式的利弊。

綜合來(lái)講，茶飲品牌整體趨勢(shì)就是加盟為大。包括喜茶、樂(lè)樂(lè)茶、奈雪的茶等高端品牌也放下身段，選擇直營(yíng)+加盟雙模式。

正是在加盟模式的催化下，茶飲品牌規(guī)?；铀?，紅餐大數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月，茶飲在營(yíng)門(mén)店總數(shù)在63.3萬(wàn)家左右。為了在存量市場(chǎng) 立足，茶飲品牌加大提升規(guī)?；潭?。截至2023年12月，門(mén)店數(shù)在50家以上的茶飲品牌數(shù)占比近四成，其中門(mén)店數(shù)在500家以上的茶飲品牌數(shù)占比也達(dá)到了5.0%。

近三年來(lái)，美團(tuán)收錄的不同城市線新茶飲門(mén)店分布數(shù)據(jù)顯示，從一線城市到下沉市場(chǎng)，小規(guī)模新茶飲門(mén)店(單店及連鎖 10 家以下)均出現(xiàn)明顯的逐年萎縮趨勢(shì)，小散型門(mén)店持續(xù)減少。

2023年，新茶飲頭部品牌的連鎖擴(kuò)張進(jìn)一步加強(qiáng)。開(kāi)放加盟僅一年的喜茶，開(kāi)店速度大大提升，截至 2023年底，喜茶門(mén)店數(shù)已突破3200家，其中事業(yè)合伙門(mén)店超2300家，門(mén)店規(guī)模同比增長(zhǎng) 280%。

比起直營(yíng)模式來(lái)，加盟模式有低成本、快速擴(kuò)張的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)有著監(jiān)督管理的高風(fēng)險(xiǎn)。保證每個(gè)門(mén)店的運(yùn)營(yíng)遵守統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)品牌總部來(lái)說(shuō)，挑戰(zhàn)很大。而加盟門(mén)店的負(fù)面評(píng)價(jià)影響的則是品牌自身的口碑，如果品牌總部在管理半徑和組織能效上未得到強(qiáng)化，存在加盟反噬品牌的風(fēng)險(xiǎn)。

也可能存在這樣的問(wèn)題，喜茶、奈雪的茶等品牌開(kāi)放加盟下沉的時(shí)候，對(duì)加盟商有更高的要求，需要驗(yàn)資、需要在門(mén)店接受3個(gè)月的全職培訓(xùn)考核等。整體估算，奈雪的茶最低前期投入在200萬(wàn)元左右，喜茶在90萬(wàn)元左右，樂(lè)樂(lè)茶在70萬(wàn)-80萬(wàn)元左右，蜜雪冰城約47萬(wàn)元。

茶飲品牌加盟火爆，另有一個(gè)原因是，最近幾年線下零售或者其他業(yè)態(tài)是不賺錢(qián)的，社會(huì)資本尋求新的賺錢(qián)方式，越是下沉的市場(chǎng)，社會(huì)資本的選擇越少。加盟商傾向于選擇一個(gè)知名度高、已在高線城市驗(yàn)證了的品牌。

但是，根據(jù)媒體調(diào)查，目前市面上很多的現(xiàn)制飲品加盟商閉店率非常高，有些公司加盟商的閉店率可能到30%-40%甚至更高，這是困擾整個(gè)行業(yè)比較嚴(yán)峻的問(wèn)題。對(duì)品牌商來(lái)說(shuō)，加盟模式和直營(yíng)模式的差異決定收入和利潤(rùn)來(lái)源的差異，采取加盟模式的茶飲連鎖品牌若要做大做強(qiáng)，必須讓加盟商賺到錢(qián)。

據(jù)招股書(shū)披露，2022年全年以及 2023 年前九個(gè)月，蜜雪冰城門(mén)店網(wǎng)絡(luò)分別實(shí)現(xiàn)約300億元、370億元的終端零售額。另外，招股書(shū)也顯示：蜜雪冰城 99.8%的門(mén)店為加盟，但該公司僅有2%的收入來(lái)自加盟費(fèi)和相關(guān)服務(wù)費(fèi)，絕大部分收入來(lái)自向加盟門(mén)店銷(xiāo)售商品及設(shè)備。據(jù)招股書(shū)，在商品和設(shè)備銷(xiāo)售方面，在2023年前九個(gè)月蜜雪冰城這方面實(shí)現(xiàn)收入151億元。而加盟和相關(guān)服務(wù)費(fèi)用，在2023年前九個(gè)月僅為2.84億元。

茶百道的招股書(shū)同樣顯示：截至2023年8月8日，茶百道共有7117家門(mén)店，其中加盟 店7111家、直營(yíng)店6家。過(guò)去3年，茶百道的營(yíng)收分別是10.80億元、36.44億元和42.32億元。2023年第一季度，營(yíng)收同比增長(zhǎng)53%至12.46億元。它的營(yíng)收來(lái)源中，原材料和包材收入(向加盟商銷(xiāo)售貨 品及設(shè)備)是最主要的構(gòu)成部分，常年占比95%左右;加盟收入(來(lái)自加盟商的特許權(quán)使用費(fèi)及加盟費(fèi)收入)只占 5%。

加盟模式的茶飲品牌其盈利模式如圖所示，形成這樣一個(gè)正向循環(huán)：品牌通過(guò)低價(jià)、爆品吸引更多顧客，讓潛在加盟商意識(shí)到加盟該品牌是一門(mén)不錯(cuò)的生意，加入該品牌，門(mén)店數(shù)量擴(kuò)大，品牌收入增長(zhǎng)、成本攤薄，在新品研發(fā)、銷(xiāo)售價(jià)格上保持強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力，吸引更多顧客。

招股書(shū)顯示，2023年，古茗平均單店收入為250萬(wàn)元人民幣，加盟商單店經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是37.6萬(wàn)元人民幣，利潤(rùn)率20.2%。根據(jù)媒體數(shù)據(jù)，一家開(kāi)在地級(jí)市的蜜雪冰城加盟店，年利潤(rùn)率約為 22.7%，收入約在70萬(wàn)至110萬(wàn)元不等。

餐飲行業(yè)一般認(rèn)為 “二店率”能夠衡量一個(gè)加盟品牌的運(yùn)營(yíng)、管理能力。因?yàn)榧用松讨挥匈嶅X(qián)了、相信這個(gè)品牌值得投入才愿意開(kāi)第二家。用門(mén)店數(shù)除以加盟商人數(shù)，蜜雪冰城的加盟商平均每人開(kāi)2.2家店，以同樣口徑計(jì)算，古茗加盟商平均每人開(kāi)1.95家店。古茗招股書(shū)另有統(tǒng)計(jì)口徑為，截至2023年9月30日，在開(kāi)設(shè)古茗門(mén)店超過(guò)兩年的加盟商中，平均每個(gè)加盟商經(jīng)營(yíng)3.1家門(mén)店，75%的加盟商經(jīng)營(yíng)兩家或以上加盟店。

供應(yīng)鏈：聚焦自建，競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)

在注重性價(jià)比的市場(chǎng)里，連鎖品牌靠的是薄利多銷(xiāo)，因此需要憑借穩(wěn)定且標(biāo)準(zhǔn)化的供應(yīng)鏈體系控制成本。而為觸達(dá)新區(qū)域，保證在不同城市飲品口感穩(wěn)定，就對(duì)企業(yè)從原材料采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)保存、物流配送、門(mén)店管理到最后出杯，全鏈路的管理提出了更高的要求。

這就意味著，供應(yīng)鏈及管理能力決定了茶飲連鎖品牌能否走得更長(zhǎng)遠(yuǎn)。

從蜜雪冰城、古茗招股書(shū)來(lái)看，這些品牌融資后的第一大目標(biāo)就是改善供應(yīng)鏈。蜜雪冰城募資項(xiàng)目中，使用資金占比最大的就是生產(chǎn)建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目。其中，大咖國(guó)際產(chǎn)業(yè)園二期項(xiàng)目主要圍繞自主生產(chǎn)所需原材料植脂末的產(chǎn)線建設(shè)，以及奶昔粉、奶茶粉產(chǎn)品生產(chǎn)線的工藝升級(jí)及擴(kuò)能開(kāi)展相關(guān)建設(shè)。建成之后，植脂末年產(chǎn)能將達(dá)10萬(wàn)噸。

而供應(yīng)鏈的建設(shè)也在向更前端延伸，進(jìn)入到生產(chǎn)溯源中，包括參與前端農(nóng)作物的生產(chǎn)、種植。以檸檬為例，2023年前九個(gè)月，蜜雪冰城在四川安岳建立的合作種植基地供給檸檬達(dá)約4.4萬(wàn)噸。蜜雪冰城檸檬生產(chǎn)加工基地選址國(guó)內(nèi)檸檬主要產(chǎn)地四川安岳，未來(lái)將在重慶潼南、廣西崇左等原材料產(chǎn)地選址建廠，持續(xù)推進(jìn)上游生產(chǎn)的成本優(yōu)勢(shì)。

頭部茶飲企業(yè)對(duì)于原料品控采用高標(biāo)準(zhǔn)，也倒逼上游進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化種植。此前，喜茶就宣布，推出甄選茶園標(biāo)準(zhǔn)，并將在 2023 年實(shí)現(xiàn)主要茶葉配方自主研發(fā)。

完整的供應(yīng)鏈包括前端原材料供應(yīng)、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸，中游的產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)和下游的銷(xiāo)售運(yùn)營(yíng)。在原材料環(huán)節(jié)，無(wú)非就是糖、奶、茶、咖、果、糧、料(業(yè)內(nèi)俗稱(chēng)“七件套”)。

據(jù)招股書(shū)顯示，古茗的倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施由21個(gè)倉(cāng)庫(kù)組成，總建筑面積超過(guò)20萬(wàn)平方米，包括逾4萬(wàn)立方米、可支 持不同的溫度范圍的冷庫(kù)。逾75%的門(mén)店位于倉(cāng)庫(kù)的150公里范圍內(nèi)，向超過(guò)97%的門(mén)店提供兩日一配的冷鏈配送服務(wù)，2023年前三季度，經(jīng)冷鏈配送的原材料貨值約30億。

與此同時(shí)，門(mén)店設(shè)備也在升級(jí)迭代。全流程智能化或?qū)⒊蔀殚T(mén)店升級(jí)的下一個(gè)關(guān)口。自2022年起，喜茶就開(kāi)始在原料準(zhǔn)備、調(diào)飲制茶等環(huán)節(jié)使用智能機(jī)器，覆蓋原料制備、原料管理、調(diào)飲制茶全流程應(yīng)用，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品生產(chǎn)，提升工作效率。如自動(dòng)去皮機(jī)將人工剝皮的 15 分鐘降至1分鐘，實(shí)現(xiàn)對(duì)青提、葡萄等原料的快速去果皮操作。奈雪的茶也在門(mén)店試運(yùn)營(yíng)自動(dòng)奶茶機(jī)，通過(guò)設(shè)置甜度、冰度可自動(dòng)產(chǎn)出飲料基底，產(chǎn)能可提高近 50%。

采取自建供應(yīng)鏈的方式來(lái)提升自身供應(yīng)鏈效率，以打造品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力，這種后端看不見(jiàn)的投入，資金需求大、見(jiàn)效慢，但對(duì)未來(lái)發(fā)展影響重大。頭部品牌都采取自建，進(jìn)一步拉高了行業(yè)門(mén)檻，在供應(yīng)鏈建設(shè)實(shí)力弱的品牌，受其影響，議價(jià)能力將進(jìn)一步削弱，抬高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利位置。

所有連鎖品牌的競(jìng)爭(zhēng)，都是供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)。

總的來(lái)說(shuō)，茶飲品牌現(xiàn)在市場(chǎng)達(dá)到一定程度的飽和，頭部效應(yīng)強(qiáng)化。而頭部品牌在快速擴(kuò)張規(guī)模的過(guò)程中，其企業(yè)核心經(jīng)營(yíng)能力、管理能力，包括創(chuàng)始人能否在快速規(guī)模膨脹中快速學(xué)習(xí)，提升自我，將影響這些頭部品牌的未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局。