提到戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，光伏是繞不開的話題。

回顧國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展和演變的二十多年，可以說是跌宕起伏：

從世紀(jì)初面對國外技術(shù)封鎖和壟斷，艱難開始技術(shù)自研，隨著首條多晶硅生產(chǎn)線投產(chǎn)，光伏迎來了一段時(shí)間的蓬勃增長，然而2011年的“雙反”再次讓行業(yè)步履維艱；從“兩頭在外”的被動無奈，到國內(nèi)市場開始全面啟動；從艱難并網(wǎng)陷入補(bǔ)貼困局，到2017年底自有產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值突破5000億元，如今，技術(shù)的精進(jìn)和新能源產(chǎn)業(yè)的崛起，國內(nèi)光伏賽道再次增長。

在2019年的聯(lián)合國馬德里氣候變化大會上，《中國2050年光伏發(fā)展展望》預(yù)測，未來15年國內(nèi)光伏將啟動加速部署。從去年六月起，國家能源局就出臺了整縣光伏試點(diǎn)方案，分布式光伏再次站到臺前，同年10月，國務(wù)院確立了分布式與集中式并舉的發(fā)展格局。

事實(shí)上，不同于建在地廣人稀的大型集中式光伏電站，分布式光伏具備綠色清潔、價(jià)格低廉、即發(fā)即用的特性，電池板安裝在屋頂、只要太陽升起就開始工作，不僅可以自發(fā)自用，還可以余電上網(wǎng)，賺取電費(fèi)收益。

也就是說，人們建設(shè)戶用光伏電站，最直接的作用就是可以增加收入。但城市公寓屋頂安裝光伏電站，很難滿足用戶需求， 一戶一建的鄉(xiāng)村住宅反而更適合戶用分布式光伏落地，這樣一來，農(nóng)村也成了推進(jìn)分布式光伏扶貧增收的重點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，去年我國對戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼預(yù)算已經(jīng)達(dá)到了5億元，國家支持有條件的農(nóng)戶，用光伏設(shè)備儲能，給出的補(bǔ)貼還可以根據(jù)安裝的時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。光伏產(chǎn)業(yè)與低收入農(nóng)民發(fā)生碰撞，在扶貧這條路上講述著光與農(nóng)的故事。

但由于很多農(nóng)民對光伏市場運(yùn)營模式和光伏發(fā)電收益原理并不了解，一些廠商就利用這樣的信息差，忽悠農(nóng)戶簽訂屋頂租賃合同，出租自家屋頂，謀取“陽光收益”。更有甚者，利用各種協(xié)議、合同漏洞及陷阱，讓農(nóng)戶從出租方變成承租方。光伏租賃打著“投資不花錢，坐享收益20年”的銷售口號，實(shí)際將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給農(nóng)戶，廠商從中謀取更大的利潤。

事實(shí)上，任何一個(gè)行業(yè)處于快速發(fā)展的時(shí)候，都會呈現(xiàn)魚龍混雜、泥沙俱下的狀況，此時(shí)就需要結(jié)合參與者需求和政策扶持來理性判斷。這篇文章就來聊聊光伏這個(gè)話題。

01

光伏發(fā)電，為什么難做

1996年，世界太陽能高峰會議在津巴布韋召開，光伏發(fā)電正式進(jìn)入中國視野。

彼時(shí)國內(nèi)無電人口接近7660萬，大量遠(yuǎn)離電網(wǎng)的地區(qū)，無法用延伸電網(wǎng)的方式供電。一開始，為了解決西部鄉(xiāng)村的用電問題，光明工程被納入正軌，這也催生了無錫尚德、江西塞維等中國第一代光伏企業(yè)。

相比把化石能源燃燒后轉(zhuǎn)化為熱能、再轉(zhuǎn)化為電能的傳統(tǒng)發(fā)電方式，利用光伏效應(yīng)，讓太陽光射到硅材料上直接發(fā)電，既縮短了轉(zhuǎn)換時(shí)間，也降低了轉(zhuǎn)換時(shí)的能量損失，加上屬于清潔可再生能源，光伏發(fā)電甚至比風(fēng)能、水能等依靠動能轉(zhuǎn)化電能的方式還要簡單先進(jìn)。

在津巴布韋的會議召開十年后，國內(nèi)光伏企業(yè)經(jīng)歷了集體出海上市的高光時(shí)刻，2007年，中國已經(jīng)成為全球最大的光伏制造國，年產(chǎn)量達(dá)到1088MW。但由于光伏是集光學(xué)、電磁學(xué)，半導(dǎo)體化工機(jī)械為一體的高新技術(shù)，國內(nèi)企業(yè)仍以勞動密集型的組件生產(chǎn)為產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)，缺乏制造工藝和電站技術(shù)，以至于產(chǎn)業(yè)上游及終端“兩頭在外”，企業(yè)一度陷入高收低賣的困境。

所以當(dāng)原料價(jià)格被抬升時(shí)，國內(nèi)企業(yè)不得不處于被動，他們?yōu)榱朔乐钩杀具M(jìn)一步上升，基本都選擇和上游供應(yīng)商在高位鎖定了3-10年的產(chǎn)量，這也直接導(dǎo)致，當(dāng)面臨金融危機(jī)下全球光伏需求暴跌，產(chǎn)能過剩和天價(jià)賠償金，巨大的虧損成為讓首批中國光伏企業(yè)倒下的最后一根稻草。

之所以說光伏產(chǎn)業(yè)跌宕起伏，的確是因?yàn)樵庥隽颂嗟目嚯y。

2011年時(shí)，國際對中國進(jìn)口光伏產(chǎn)品采取反傾銷與反補(bǔ)貼的“雙反”措施，受制于國外多晶硅料的專利保護(hù)和技術(shù)門檻，且國內(nèi)政策支持力度不足，供過于求的狀況下，產(chǎn)品價(jià)格上漲乏力，企業(yè)盈利能力難以大幅提升，江西一家曾經(jīng)全球最大的硅片企業(yè)，也倒在了這個(gè)寒冬。

轉(zhuǎn)機(jī)發(fā)生在2012年之后。除了密集出臺的一系列補(bǔ)貼政策，將貧困地區(qū)的光照資源發(fā)電出售，“光伏扶貧”也被納為十大精準(zhǔn)扶貧工程之一。一些國內(nèi)企業(yè)突破了改良西門子法的各個(gè)技術(shù)環(huán)節(jié)和瓶頸，實(shí)現(xiàn)了冷氫化技術(shù)的進(jìn)步，降低硅料行業(yè)的單位投入。在之后十多年的技術(shù)迭代中，原料和技術(shù)早已不再扼住國內(nèi)光伏行業(yè)的咽喉，從一個(gè)硅片環(huán)節(jié)的公司延伸到全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)升級的同時(shí)，也淘洗了不少玩家。

從形式上看，當(dāng)時(shí)集中式光伏電站仍然集中在西部地區(qū)，但也因?yàn)轫?xiàng)目過于集中、電網(wǎng)不易消納、輸送困難，局部地區(qū)的棄光率甚至高達(dá)20%以上。于是，在集中式光伏電站景氣度降低的情況下，分布式光伏發(fā)電的優(yōu)勢就凸顯出來。

對比之下，我國中部和東部地區(qū)是分布式光伏的主戰(zhàn)場，也是用電消費(fèi)重地。“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”的分布式電站，省去了電力運(yùn)輸?shù)沫h(huán)節(jié)，投資小、好裝配、就近低壓并網(wǎng)，并且電量消納快，被認(rèn)為是直接用電的最有效方式。

有研究人員指出，我國分布式光伏的載體眾多，工商業(yè)和農(nóng)村居民屋頂都是好的選擇。長遠(yuǎn)來看，發(fā)展光伏農(nóng)業(yè)為農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型提供電力和經(jīng)濟(jì)支持，從短期來看，光伏農(nóng)業(yè)是可以解決目前光伏產(chǎn)業(yè)困境的有效措施。因此發(fā)展分布式光伏的核心目的，也被認(rèn)為是為了釋放農(nóng)村這樣一個(gè)大市場。

過去五年，農(nóng)戶之所以對屋頂光伏的接受度越來越高，源于技術(shù)進(jìn)步降低了成本，疊加扶貧、補(bǔ)貼政策拉動，農(nóng)民獲益的空間增長、投資回收的周期縮短。數(shù)據(jù)顯示，截至去年，累計(jì)建成2636萬千瓦光伏扶貧電站，惠及近6萬個(gè)貧困村、415萬戶貧困戶、每年產(chǎn)生發(fā)電收益180億元。

隨著政策對整縣光伏的推動，2021年我國新增光伏裝機(jī)約54GW，其中分布式達(dá)29GW，占比接近55%，這也是歷史上分布式光伏首次超過集中式光伏，今年上半年，我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)30GW，其中，分布式光伏新增裝機(jī)1965.3萬千瓦，戶用光伏新增裝機(jī)891.4萬千瓦。

據(jù)咨詢公司Kearney預(yù)測，從今年到2030年，中國戶用光伏將增加超過300GW，是現(xiàn)有裝機(jī)量的7倍左右。與此同時(shí)，“雙碳”目標(biāo)及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施，一些社會資本相繼涌入市場，各類玩家都嗅到了紅利，從平臺方到渠道商、金融機(jī)構(gòu)，甚至下游的業(yè)務(wù)員，這些熱烈的逐食者，在推動發(fā)展的同時(shí)，也難免加速了混亂。

02

陽光紅利下，租賃的隱憂

如果細(xì)心留意的話，你會發(fā)現(xiàn)近兩年，很多農(nóng)村的平房屋頂上，都被覆上了一塊塊深藍(lán)色的太陽能薄板，這些薄板就是所謂的分布式戶用光伏電站。

客觀來看，閑置房屋用來光伏發(fā)電本是好事，一方面可以減少煤炭等化石能源的使用，二來也可以增加農(nóng)民的一些額外收入，這是發(fā)展戶用分布式電站的根本意義所在，但就像上文說的那樣，戶用光伏實(shí)際上并沒有像行業(yè)展望那樣順利。

首先我們得知道，光伏發(fā)電的原理雖然簡單，但需要考慮的影響因素也更多。舉個(gè)例子，“曬太陽掙大錢”的前提是有太陽可曬。然而全國各地的實(shí)際情況差異很大，比如南方濕潤天氣較多，光照時(shí)間和強(qiáng)度就不能保證。所以如果根據(jù)年等效利用小時(shí)數(shù)來劃分，全國將有三類資源區(qū)實(shí)行不同的光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，這可以作為戶用光伏電站年發(fā)電收益的參考。但絕大多數(shù)農(nóng)戶對這些并沒有清晰的認(rèn)知。

除此以外，發(fā)展至今，在碳中和上升為國家戰(zhàn)略、“十四五”規(guī)劃目標(biāo)的背景下，分布式光伏系統(tǒng)集成商的技術(shù)要求并不高，它的進(jìn)入門檻也很低，一大批行業(yè)外新手轉(zhuǎn)移進(jìn)入賽道，包括不限于電機(jī)、汽配甚至拖鞋領(lǐng)域的玩家。

市場的魚龍混雜，光伏板的定價(jià)以及折舊、維護(hù)、發(fā)電收益分配等問題掌握在廠商的手里，這些與終端之間信息差，必然會讓一些不良廠商鉆了空子。

從戶用光伏電站的營銷模式來看，一般有全款購買、光伏貸款和屋頂租賃這3種形式。前兩者是農(nóng)民主動購買，全款一次性付清，貸款跟銀行貸款分期，兩種購買方式下，設(shè)備的主動權(quán)、分布式電站的產(chǎn)權(quán)掌握在屋主手里。

但光伏租賃就不一樣了。

真正意義上的光伏租賃，由國家向企業(yè)提供資金，由企業(yè)租賃農(nóng)戶的閑置房頂，將光伏發(fā)電裝置安裝在農(nóng)戶的屋頂上，定期向農(nóng)戶支付房頂租賃費(fèi)。這樣一來，企業(yè)可以得到政府的補(bǔ)貼，也可以得到發(fā)電收益，而農(nóng)戶則可以得到房頂租金。

大多數(shù)的公司，一開始宣傳語簡單粗暴，幾乎每句都打在了“想躺賺”這個(gè)人性弱點(diǎn)上：不花一分錢，租金收益20年。推銷員對農(nóng)戶說：“你出屋頂我出錢”，忽悠農(nóng)戶出租自家屋頂，太陽能板發(fā)的電可以自己用，多余的電賣給電網(wǎng)公司，20年之后設(shè)備也是農(nóng)戶自己的了，聽起來似乎是“一本萬利”。

但避重就輕的說法注定讓劇情走向“騙局”。

很多農(nóng)民不具備鑒別企業(yè)、合同能力，更不必說理性投資和合理避險(xiǎn)了，這些公司就通過合同歧異條款、模糊概念條款等方式行騙。

當(dāng)部分不良的光伏公司與農(nóng)戶簽完合同，租賃關(guān)系就顛倒過來——農(nóng)戶租光伏公司的設(shè)備，但發(fā)電收入優(yōu)先償還光伏設(shè)備的租金，公司拿走一部分，剩下的錢才給農(nóng)戶。實(shí)際上就是企業(yè)把經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給老百姓了。

打個(gè)比方，一開始有人跟你租你家的車位，但實(shí)際上他是反客為主，反而把一輛車租給了你，并且白嫖了你的停車位。車租給你也不能白租，電站在你家注冊，但你的發(fā)電收益、租金收益和政府給的補(bǔ)貼收入要先給到廠商，他要從這里劃出租賃費(fèi)。

甚至有些合同里摳字眼，口頭上說租1平給20元，白紙黑字卻寫“每個(gè)組件20元”，一個(gè)組件占兩平，相當(dāng)于一下占了你兩個(gè)車位只付一個(gè)車位的錢，再加上農(nóng)民需要承擔(dān)翻新、擴(kuò)建屋頂、防止光伏板被盜竊、人為損壞等等責(zé)任，最終錢到底是誰賺了，那就說不清了。

除此以外，下雪暴雨，刮風(fēng)打雷，農(nóng)戶得對設(shè)備悉心照料不能有任何損壞，因?yàn)槿绻锌呐鲇绊懙秸０l(fā)電了，一方面是減少收益，另一方面還要自費(fèi)修理，賠償錢款給企業(yè)；那如果農(nóng)戶說不干了，就得交一筆不菲違約金，以至于還沒賺多少錢，反過來還要倒貼企業(yè)好幾萬。

有些廠商打著響應(yīng)國家號召的由頭，除了在農(nóng)村推行“租賃房頂免費(fèi)安裝”，還通過立陰陽合同哄騙老百姓，比如他承諾把金融公司的錢給你一部分，但金融公司不同意，那你就拿不到錢，你去法院告他，企業(yè)說錢不是他的，你去告金融公司也不行，因?yàn)楹贤悄愫推髽I(yè)簽的。

簽了合同之后，這些公司拿走所有發(fā)電收益，一部分交屋頂租金，正常情況不涉及貸款。但由于電網(wǎng)公司規(guī)定，發(fā)電收益只能發(fā)給戶用電站所在農(nóng)戶的戶主，所以農(nóng)民需要以自己名義開一個(gè)銀行賬戶，因此有些光伏公司就能借機(jī)獲得農(nóng)戶的掃描身份證，電子簽名等實(shí)名資料，從銀行取得大額擔(dān)保貸款。

說白了，光伏租賃這門生意對這些不良企業(yè)來說，的確是一件“有錢我多拿，風(fēng)險(xiǎn)我不擔(dān)”的買賣。

某租賃合同部分截圖圖源網(wǎng)絡(luò)

2019年12月，國家能源局發(fā)布文件：根據(jù)有關(guān)政策，租用他人屋頂以營利性質(zhì)為目的的光伏項(xiàng)目，2019年8月1日之后并網(wǎng)的均按照非自然人受理?！鞍凑辗亲匀蝗耸芾怼保@意味著，租賃項(xiàng)目不再像普通戶用光伏那樣享受優(yōu)先補(bǔ)貼，需要競價(jià)乃至平價(jià)上網(wǎng)。

但上有政策，下有對策，光伏公司們很快將“屋頂租賃”改稱為“合作開發(fā)”模式，企業(yè)與農(nóng)民不再是租賃關(guān)系。

有行業(yè)人士認(rèn)為，在“合作共建”模式剛剛出現(xiàn)時(shí)，農(nóng)戶對產(chǎn)品的接受度還比較弱，由光伏公司去盤活閑置屋頂資源，存在一定合理性。但具體到實(shí)際操作上，不排除會有企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，依然是換湯不換藥，作為甲方的農(nóng)戶，除了每年獲得租屋頂?shù)奈⒈∈找妫匀灰袚?dān)很多超出能力范圍的風(fēng)險(xiǎn)。

至于“20年后屋頂電站送給您”的噱頭，其實(shí)也經(jīng)不起推敲。一般情況，正常的光伏板的生命周期在25-30年左右，逆變器使用壽命卻沒有20年，20年后電站設(shè)備老化，故障率增加導(dǎo)致運(yùn)維成本上升；屋頂租賃到期后，電站很大可能已經(jīng)發(fā)生故障或不能發(fā)電了，企業(yè)需要拆除電站，就得花費(fèi)人工、設(shè)備、堆放場地等成本，但如果說送給農(nóng)戶了，那就省了一筆。

對于農(nóng)戶來說，光伏租賃躺賺的說法存在價(jià)值觀上的誤導(dǎo)，對于行業(yè)，也簡化了技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本的門檻，攪渾了產(chǎn)業(yè)。戶用光伏當(dāng)然賺錢，但不是這樣的賺法，前提是先培育好市場，需要充分評估ROI比例，綜合考慮當(dāng)?shù)厝照諘r(shí)間以及光伏板品質(zhì)來應(yīng)對折舊等，越簡單粗暴，越容易理解，反而坑越大。

從經(jīng)驗(yàn)來看，本質(zhì)上，光伏行業(yè)的內(nèi)卷和亂象主要是因?yàn)楣┬枋Ш馍?，產(chǎn)業(yè)鏈主要由資本方組成的運(yùn)營端，廠商構(gòu)成的生產(chǎn)端，以及各地方能夠提供資源牌照的資源端組成，每一端的利益處于博弈狀態(tài)，在市場利好的狀態(tài)下，大家都手握籌碼待價(jià)而沽，招商引資、儲能配套之類的競價(jià)很多時(shí)候并不透明合理。

03

小結(jié)

2007年左右，市場預(yù)測2020年將實(shí)現(xiàn)每瓦1美元，上網(wǎng)電價(jià)每度1元，但實(shí)際上，如今組件的單瓦價(jià)格已經(jīng)低于0.3美元，隨著產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)迭代，大部分地區(qū)也早已實(shí)現(xiàn)了平價(jià)上網(wǎng)。

根據(jù)咨詢公司Kearney測算，2023年后，光伏發(fā)電的平準(zhǔn)化度電成本將降到0.60元/kWh以下，低于其他發(fā)電技術(shù)，并且預(yù)計(jì)到2050年，將下降至0.15元/kWh，但在早期，國內(nèi)光伏組件出口的價(jià)格每瓦甚至超過4美元。

如今我們正進(jìn)入一個(gè)新的輪回：高油價(jià)的背景，加上近兩年“雙碳”戰(zhàn)略引領(lǐng)和節(jié)能減排的壓力，國內(nèi)可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。行業(yè)最火熱的時(shí)候，個(gè)別企業(yè)和銷售人員盲目發(fā)展的亂象，不能也不應(yīng)該代表整個(gè)行業(yè)。

戶用光伏其實(shí)是一筆慢而持續(xù)的生意，絕不是光伏租賃模式下“零元購”那么簡單。

舉個(gè)例子，如果在山東建一座20千瓦的戶用光伏電站，按照3.5元/瓦的安裝成本，需投資7萬元。按照年平均光照有效利用1300小時(shí)，一年發(fā)電2.6萬度。加上每度電3分的國家補(bǔ)貼，電價(jià)約0.42元/度，綜合下來，年發(fā)電收益超過1.1萬元。如果選擇貸款零首付購買光伏，僅需8年連本帶利全部付清，而剩下的十幾年才是真正的基本純收益。

我國有5億戶農(nóng)民，截至2021年年底，安裝了戶用光伏的村民達(dá)250萬戶，滲透率不到1%。從歷史的眼光來看，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是一個(gè)前仆后繼的過程，在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的引領(lǐng)下，戶用光伏仍是一片藍(lán)海。正如有投資人坦言，“在短期一到兩年之內(nèi)，我們會高估光伏的發(fā)展；但在十年的維度，我們會低估它的發(fā)展和變化?！?/span>