2021年中國工程機(jī)械行業(yè)營收超過8000億元，到2025年?duì)I收達(dá)到9000億元，2020-2025年行業(yè)營收CAGR為約為3%。

我國老齡化和人工成本快速上升，是推動(dòng)工業(yè)自動(dòng)化水平提高的重要因素。人口出生率不斷下降，勞動(dòng)人口占總?cè)丝诒戎爻掷m(xù)降低，勞動(dòng)人員平均工資快速上漲。2011年到2021年，我國制造業(yè)就業(yè)人員平均工資從3.67萬元上漲至9.25萬元，復(fù)合增速為9.7%，高于同期我國制造業(yè)營業(yè)收入4.1%的復(fù)合增速，人工成本快速提高推動(dòng)機(jī)器代人趨勢出現(xiàn)。

預(yù)計(jì)伴隨監(jiān)管趨嚴(yán)，劣質(zhì)礦渣棉或加速出清，同時(shí)建筑節(jié)能及防火標(biāo)準(zhǔn)提升的背景下，優(yōu)質(zhì)玄武巖纖維迎景氣上行周期。

項(xiàng)目名稱：山西礦山機(jī)械研發(fā)項(xiàng)目

項(xiàng)目地址：山西大同

項(xiàng)目介紹：公司前身“某圓機(jī)械廠”，2000年開始組建礦山裝備制造團(tuán)隊(duì)，20多年來積累了豐富的技術(shù)及市場經(jīng)驗(yàn)。2016注冊本項(xiàng)目公司。

公司多項(xiàng)產(chǎn)品填補(bǔ)了國內(nèi)外空白，并有所突破，解決了該領(lǐng)域技術(shù)跨越的瓶頸問題。使中國的單段破碎磁選一體機(jī)在國際上30年不落后，破碎機(jī)產(chǎn)品綜合性能全球第一；防松緊固件產(chǎn)品性價(jià)比全球第一（碾壓日本）；礦山氣能破碎機(jī)至今仍是全球唯一沒有同類產(chǎn)品可以替代；鐵礦預(yù)選磁流器全球唯一。

現(xiàn)規(guī)劃3期6工區(qū)的擴(kuò)展建設(shè)方案，分別是：以“某螺母”為主的沖壓區(qū)模塊、大型農(nóng)具及大功率牽引機(jī)制造改裝區(qū)模塊、礦山重工裝備制造區(qū)模塊、創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)模塊、礦山與農(nóng)機(jī)實(shí)驗(yàn)基地模塊。

項(xiàng)目發(fā)展階段：

主要圍繞“磁流器”、“干磨機(jī)”、“磁轉(zhuǎn)子”、“履帶式全功能移動(dòng)破碎磁選站”、“立式臥式磁選機(jī)”、“河道帶水磁選機(jī)”、“制砂洗砂機(jī)”、“礦山固定式破碎磁選生產(chǎn)線”等，共開發(fā)出8個(gè)系列。

截至目前項(xiàng)目已經(jīng)投入5000萬元。

項(xiàng)目規(guī)劃：

第1年：

溫床期，投入大收入?。?

第2年：

產(chǎn)能與設(shè)備調(diào)整，屬于車間內(nèi)部與各區(qū)之間協(xié)調(diào)增購設(shè)備，精準(zhǔn)配產(chǎn)能成長期，是第1年收入的兩倍之余；

第3年：

以市場為主導(dǎo)，產(chǎn)品供需與培植潛在市場預(yù)產(chǎn)儲備的天平穩(wěn)定期（實(shí)驗(yàn)基地除外），是前兩年收入之和；

第4年-第5年：

通過前3年的成長，與市場全面吻合，是全區(qū)生產(chǎn)的全盛時(shí)期，收入可達(dá)全部投入的3倍。

營銷策略：

確定營銷目標(biāo)市場，了解客戶消費(fèi)習(xí)慣，從而確定產(chǎn)品定位、價(jià)格定位、服務(wù)定位等；

制定營銷計(jì)劃，包括營銷目標(biāo)確定、營銷預(yù)算估計(jì)、營銷手段選擇、營銷步驟規(guī)劃、營銷范圍選定、營銷人員編制、營銷政策支持等；

實(shí)施營銷計(jì)劃，監(jiān)督營銷效果；

分析營銷績效，總結(jié)營銷得失，提出改進(jìn)方案。

盈利模式：

金屬?zèng)_壓區(qū)：

1、以某螺母為主產(chǎn)，每套凈利30元，日收入30萬元；重工螺母在緊固件中占四分之一的產(chǎn)值，只要3年努力拋向千分之一的市場，也就是不出華北地區(qū)，收益就是兩個(gè)億。也就是10條冷鐓生產(chǎn)線一年的利潤（30B冷鐓生產(chǎn)線350萬，日產(chǎn)M27，3.5萬套）。收益可達(dá)投入的6倍。

2、大型農(nóng)機(jī)具與大功率牽引機(jī)的制造和改裝：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國有15萬臺閑置的50裝載機(jī)，平均售價(jià)8萬元。經(jīng)改裝后能達(dá)到價(jià)值百萬進(jìn)口農(nóng)具牽引機(jī)的性能，造價(jià)不超45萬，每臺利潤10萬元，是用戶的搶手貨。該區(qū)按設(shè)計(jì)功能每年至少改裝200臺牽引機(jī)和制造200臺配用農(nóng)具，每臺農(nóng)具利潤1.5萬，年收入2300萬。

3、礦山重工裝備制造：每年主要生產(chǎn)：“破碎磁選一體”10臺：6000萬；破碎比全球奪冠的“一種巖石破碎機(jī)”15臺：3000萬；“智能給料機(jī)”10臺：800萬；移動(dòng)破碎站5臺：1000萬。前五年每年平均年產(chǎn)值一個(gè)億，凈利潤平均每年可達(dá)3000萬。

4、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)是公司的腦室：實(shí)驗(yàn)區(qū)圍繞公司已成熟實(shí)施量產(chǎn)的專利產(chǎn)品進(jìn)一步提升標(biāo)準(zhǔn)化和提高生產(chǎn)工藝技術(shù)，為產(chǎn)品更新?lián)Q代做好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本區(qū)研發(fā)的技術(shù)除了可以直接應(yīng)用在公司各生產(chǎn)線上，還能產(chǎn)出專利等無形價(jià)值。

5、外設(shè)實(shí)驗(yàn)基地屬實(shí)驗(yàn)區(qū)的下屬單位：目前已與內(nèi)蒙某實(shí)驗(yàn)基地合作意向，公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)建設(shè)運(yùn)營，平均每年產(chǎn)生2000萬-3000萬利潤，可連續(xù)生產(chǎn)10年。同時(shí)該生產(chǎn)線也是公司專利產(chǎn)品應(yīng)用案例展示平臺。最大盈收是并購礦權(quán)，為加工的礦產(chǎn)品玄武巖碎石轉(zhuǎn)化為玄武巖纖維的源頭材料，為3年后進(jìn)入高利潤玄武巖纖維深加工產(chǎn)業(yè)奠定基礎(chǔ)。

雖然是實(shí)驗(yàn)基地，可拓展出產(chǎn)業(yè)鏈延伸產(chǎn)品項(xiàng)目的收入，不亞于公司前三年的收入。實(shí)驗(yàn)區(qū)和實(shí)驗(yàn)基地兩個(gè)模塊所產(chǎn)生的收入和效益遠(yuǎn)大于前3個(gè)區(qū)的制造營銷收入，無形資產(chǎn)沉淀的價(jià)值遠(yuǎn)大于實(shí)際營銷的價(jià)值。

模式優(yōu)勢：公司業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)涉及研發(fā)、設(shè)備生產(chǎn)、合作共同開發(fā)，各環(huán)節(jié)可形成閉環(huán)，互相促進(jìn)。

大型制造工具各區(qū)可共享使用，培養(yǎng)的綜合性技術(shù)人才各區(qū)可協(xié)作匹配，足以應(yīng)對各項(xiàng)突發(fā)狀況。各區(qū)技術(shù)人才、經(jīng)驗(yàn)、管理、銷售、成功案例能互相交流學(xué)習(xí)，提高團(tuán)隊(duì)智慧力量。

合作共同開發(fā)模塊既展示了產(chǎn)品優(yōu)越的性價(jià)比，又以成功的應(yīng)用案例征服了客戶，理論結(jié)合實(shí)踐。

政策優(yōu)勢：我國《“十四五”全國農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展規(guī)劃》中指出，未來我國主要農(nóng)作物生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全過程機(jī)械化，國家對農(nóng)機(jī)行業(yè)支持態(tài)度明確，重視程度高。

各省市經(jīng)濟(jì)開發(fā)園區(qū)實(shí)行3免3讓，對我公司科技產(chǎn)業(yè)有很多現(xiàn)成的工業(yè)裝備車間和土地優(yōu)先使用。

團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢：創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)擁有30多年的技術(shù)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，具備扎實(shí)的專業(yè)知識與豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為項(xiàng)目后續(xù)日常的運(yùn)營維護(hù)提供了技術(shù)保障。

項(xiàng)目創(chuàng)始人以獨(dú)特的視角洞察商業(yè)的根本規(guī)律和市場的根本需求，有深度整合資源及推動(dòng)快速發(fā)展的能力，擁有完整的0到1的發(fā)展和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。在當(dāng)?shù)負(fù)碛胸S富的人脈與市場資源，在項(xiàng)目市場開拓方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，為項(xiàng)目開展提供了有利條件。

技術(shù)優(yōu)勢：公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)實(shí)力雄厚經(jīng)驗(yàn)豐富，同時(shí)與大專院校、礦企、農(nóng)場進(jìn)行深度合作。各項(xiàng)產(chǎn)品性能位列國際前沿，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的專利，優(yōu)越的性價(jià)比呈現(xiàn)出市場渴求轉(zhuǎn)化的前景。

備注：

五年后二級市場估值：440,940萬元；

一、二級市場估值折價(jià)系數(shù)：0.3；

年化財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)概率：0.8；

財(cái)務(wù)系數(shù)：0.32768；

最終估值：43346萬元；

本次估值：39920萬元；

結(jié)論：最終估值大于本次估值。